Valoración de una FinTech para Oferta Pública Inicial

El Desafío

La valoración inicial utilizando métodos de múltiplos de mercado resultaba volátil y poco fiable. Era necesario un modelo integral que cuantificara los flujos de caja proyectados de sus servicios por suscripción y capturara el valor estratégico de su red de datos, un activo intangible crítico para su ventaja competitiva.

Nuestra Solución

Implementamos un modelo híbrido de Flujo de Caja Descontado (DCF) ajustado. Integramos proyecciones de ingresos recurrentes con un análisis de la tasa de adquisición y retención de clientes. Además, desarrollamos un módulo complementario para valorar la red de datos, utilizando métricas de interacción y potencial de monetización, que se añadió como un valor terminal estratégico al DCF base.

Proceso Clave

• Auditoría de los modelos financieros existentes y supuestos de crecimiento.
• Desarrollo del modelo DCF principal con tres escenarios (base, optimista, conservador).
• Creación y calibración del módulo de valoración de activos intangibles (red de datos).
• Sensibilización del modelo ante cambios en las tasas de descuento y premios de riesgo.
• Presentación de los hallazgos al consejo y suscriptores de la OPI.